Wie kommt ein rotes Krokodil an den Nil? Das weiß der einsame Pepper selbst nicht so genau. Zum Glück trifft Pepper auf Pippa, die kleine, schlaue Büscheleule. In ihr findet Pepper endlich eine Freundin, und das genau zum rechten Zeitpunkt: Wilderer haben ein Auge auf das rote Krokodil geworfen und fangen Pepper in einer Nacht- und Nebelaktion, um ihn nach Hamburg zu verschleppen und zu verkaufen. Nur mit Pippas Hilfe kann sich Pepper befreien. In Hamburg geraten sie direkt in das nächste Abenteuer: Unverhofft fällt ihnen das magische Buch KARABO in die Hände, das angeblich Herzenswünsche erfüllen kann. Für Pepper ist sein Herzenswunsch sofort klar: Er will seine Eltern finden. Doch er und Pippa ahnen nicht, welche Gefahren und Rätsel sie auf der Reise erwarten.